Gestion des risques financiers et opérationnels

Toute organisation est exposée à des événements incertains susceptibles de compromettre ses objectifs : retard de paiement d’un grand client, hausse des taux d’emprunt, variation du dollar pour un importateur, panne d’une chaîne de production, fraude, incendie d’un entrepôt, rupture d’approvisionnement sur le corridor Cotonou–Niamey. Ce cours apprend à identifier, évaluer, traiter et suivre ces risques de manière structurée. Il couvre les risques financiers (liquidité, taux, crédit, change, marché) et les risques opérationnels (processus, personnes, systèmes, événements externes, qualité), puis les stratégies de couverture et de mitigation. Les exemples sont tirés du contexte des PME, banques, microfinances, ONG et administrations du Niger et de l’UEMOA.

Objectifs d’apprentissage

• Définir le risque et situer la démarche de gestion des risques (ISO 31000, COSO ERM) dans le pilotage de l’organisation.
• Construire une cartographie des risques et calculer une criticité ou une perte espérée.
• Mesurer les risques de liquidité, de taux, de crédit et de marché (ratios, perte attendue, VaR).
• Analyser les risques opérationnels et de qualité (AMDEC, contrôle interne, plan de continuité).
• Choisir et chiffrer une stratégie de traitement : évitement, réduction, transfert (assurance, contrats de couverture), acceptation.

Prérequis

Gestion financière (bilan fonctionnel, trésorerie, coût du crédit), notions de statistiques (moyenne, écart-type, loi normale) et de mathématiques financières (intérêts, actualisation).

Plan du cours

1. Leçon 1 — Introduction à la gestion des risques
2. Leçon 2 — Identification et évaluation des risques financiers
3. Leçon 3 — Gestion des risques opérationnels
4. Leçon 4 — Stratégies de couverture et de mitigation des risques

Modalités d’évaluation

Volume horaire : 20 h de CM, 10 h de TD, 0 h de TP et 30 h de TPE (3 crédits). Évaluation : contrôle continu (40 % : quiz, exercices de TD, cartographie des risques réalisée en groupe sur une organisation nigérienne) et examen terminal écrit (60 % : exercices chiffrés et étude de cas).

Bibliographie

• Hull J. C., Risk Management and Financial Institutions, Wiley.
• Jorion P., Value at Risk : The New Benchmark for Managing Financial Risk, McGraw-Hill.
• ISO, ISO 31000:2018 — Management du risque : lignes directrices.
• COSO, Enterprise Risk Management — Integrating with Strategy and Performance, 2017.
• Comité de Bâle sur le contrôle bancaire, Saines pratiques pour la gestion du risque opérationnel.