Gestion financière 2

Ce cours de semestre 4 est la suite de la gestion financière du semestre 3, consacrée aux décisions d’investissement et de financement à long terme. Il traite de la politique financière à court terme : comment l’entreprise finance son cycle d’exploitation (stocks, crédit clients), comment elle place ses excédents, et comment elle prévoit et pilote sa trésorerie au jour le jour. C’est le domaine où la relation avec la banque est la plus quotidienne : découvert, facilité de caisse, escompte d’effets, crédit de campagne pour la commercialisation de l’oignon ou du niébé, affacturage, dépôts à terme, titres de créances négociables du marché monétaire de l’UMOA. Le futur chargé de clientèle doit savoir lire et construire un budget de trésorerie, pour dimensionner les lignes de crédit à court terme d’un client et conseiller ses placements.

Objectifs d’apprentissage

• Décrire et chiffrer les principaux crédits à court terme (escompte, affacturage, crédits de campagne, découvert, facilités, billets de trésorerie) et le crédit interentreprises.
• Présenter les principaux placements à court terme (dépôts à terme, bons, titres du marché financier, titres de créances négociables).
• Établir un budget de trésorerie complet : encaissements, TVA, décaissements, budget final.
• Passer du budget de trésorerie au compte de résultat et au bilan prévisionnels.
• Choisir les financements des déficits et les placements des excédents au moindre coût ; comprendre la notion de trésorerie zéro.

Prérequis

Gestion financière du semestre 3 (GFI2351), comptabilité générale (TVA, comptes de tiers) et calcul des intérêts simples (formule I = C × t × n / 360).

Plan du cours

1. Leçon 1 — Les modes de financement et de placement à court terme
2. Leçon 2 — Le budget de trésorerie : définition et établissement
3. Leçon 3 — Du budget de trésorerie aux états financiers prévisionnels
4. Leçon 4 — La gestion des soldes de trésorerie

Modalités d’évaluation

La maquette du semestre 4 n’indique pas de volume horaire pour cette matière ; le cours est conçu pour environ 20 heures encadrées (≈ 14 h de cours et 6 h de travaux dirigés, idéalement sur tableur) et 20 heures de travail personnel. Évaluation : contrôle continu (TD, quiz en ligne, construction d’un budget de trésorerie sur tableur) pour 40 % et examen terminal écrit pour 60 %.

Bibliographie

• Pierre Vernimmen, Pascal Quiry et Yann Le Fur, Finance d’entreprise, Dalloz.
• Hubert de La Bruslerie et Catherine Eliez, Trésorerie d’entreprise, Dunod.
• Jacqueline Delahaye et Florence Delahaye-Duprat, Finance d’entreprise (DCG 6), Dunod.
• BCEAO : réglementation des titres de créances négociables, du marché monétaire et des conditions de banque (site officiel de la BCEAO).
• République du Niger, Code général des impôts (TVA, retenues sur revenus de capitaux mobiliers).