Microfinance

Ce cours de microfinance (semestre 5, UE « Environnement bancaire ») est consacré aux systèmes financiers décentralisés (SFD), acteurs majeurs de l’inclusion financière au Niger et dans l’UEMOA. Mutuelles et coopératives d’épargne et de crédit, associations et sociétés de microfinance y servent des populations largement exclues du système bancaire classique : petits commerçants des marchés de Niamey, Maradi et Zinder, femmes organisées en groupements, producteurs agricoles et éleveurs, artisans. Le cours présente les concepts et l’histoire de la microfinance, les catégories d’institutions et le cadre réglementaire de l’UMOA (loi portant réglementation des SFD, rôle de la BCEAO, de la Commission bancaire et de la structure ministérielle de surveillance), les produits d’épargne, de crédit, de micro-assurance et les services financiers numériques, la tarification et le calcul du coût réel du crédit, les méthodologies d’octroi (crédit individuel, solidaire, banques villageoises, crédit agricole et warrantage), la gestion du risque de portefeuille (portefeuille à risque, provisionnement, recouvrement) et enfin l’analyse de la performance financière et sociale d’une institution de microfinance. Les exercices portent sur des cas réalistes en FCFA.

Objectifs d’apprentissage

• Définir la microfinance, en connaître l’histoire, les acteurs et les catégories de SFD de l’UMOA.
• Expliquer le cadre réglementaire et de supervision des SFD (agrément, surveillance, normes prudentielles, protection des clients).
• Décrire les produits d’épargne, de crédit, de micro-assurance et les services financiers numériques, et calculer le coût réel d’un microcrédit (taux forfaitaire, taux dégressif, taux effectif).
• Appliquer les méthodologies de crédit (individuel, solidaire, villageois, agricole) et analyser la capacité de remboursement d’un micro-entrepreneur.
• Mesurer et gérer le risque de portefeuille : portefeuille à risque, taux de remboursement, provisions, recouvrement.
• Calculer et interpréter les indicateurs de performance (autosuffisance, rendement du portefeuille, efficacité, productivité, portée sociale).

Prérequis

Techniques bancaires, mathématiques financières (intérêts, annuités, taux équivalents), analyse financière de base.

Plan du cours

1. Leçon 1 — La microfinance et les systèmes financiers décentralisés : concepts, acteurs et cadre réglementaire de l’UMOA
2. Leçon 2 — Les produits de la microfinance : épargne, microcrédit, micro-assurance et services digitaux ; tarification
3. Leçon 3 — Les méthodologies de crédit et la gestion du risque de portefeuille
4. Leçon 4 — La performance des institutions de microfinance : pérennité, efficacité, portée sociale et normes prudentielles

Modalités d’évaluation

Volume horaire : 30 h de cours magistral, 20 h de travaux dirigés (calculs, études de cas, analyse des états d’un SFD), 40 h de travail personnel ; 4 crédits. Évaluation : contrôle continu (travaux dirigés notés, étude de cas d’un SFD nigérien, 40 %) et examen terminal écrit (60 %).

Bibliographie

• Armendáriz, Beatriz et Morduch, Jonathan, The Economics of Microfinance, MIT Press.
• Ledgerwood, Joanna, Microfinance Handbook: An Institutional and Financial Perspective, Banque mondiale.
• Yunus, Muhammad, Vers un monde sans pauvreté, JC Lattès.
• BCEAO, Loi portant réglementation des systèmes financiers décentralisés et instructions d’application ; rapports sur la situation des SFD de l’UMOA (www.bceao.int).
• CGAP (Groupe consultatif d’assistance aux pauvres), publications et guides techniques sur la microfinance et l’inclusion financière (www.cgap.org).