École Privée d’Ingénierie du Niger — L’école du nouveau monde

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Unité d’enseignement : SD · S4 · UE5 — Finances et Mathématiques

  • Économie Générale 2

    Économie générale 2 approfondit les bases vues en S3 (agents, marchés, circuit économique, agrégats de la comptabilité nationale) en passant à la macroéconomie appliquée. Le cours explique comment l’État et la banque centrale agissent sur l’activité, pourquoi l’économie connaît des phases d’expansion et de ralentissement, comment se mesurent la croissance et le développement, et comment la mondialisation transforme l’environnement des entreprises. L’accent est mis sur le cadre nigérien et régional : politique monétaire commune de la BCEAO dans l’UEMOA, politique budgétaire de l’État du Niger encadrée par les critères de convergence, poids de l’agriculture, des mines et du pétrole, intégration régionale et continentale (UEMOA, ZLECAf). Pour l’assistant(e) de direction, ces notions permettent de lire une note de conjoncture, de préparer une revue de presse économique et de comprendre les décisions de la direction face à la conjoncture.

    Objectifs d’apprentissage

    • Expliquer les instruments et les canaux de transmission des politiques monétaire et budgétaire ;
    • Calculer et interpréter des multiplicateurs simples ;
    • Décrire les phases et les types de cycles économiques et leurs effets sur la gestion des entreprises ;
    • Mesurer la croissance (nominale, réelle, par habitant, taux moyen) et distinguer croissance et développement ;
    • Analyser les effets de la mondialisation et de l’intégration régionale sur les entreprises nigériennes.

    Prérequis

    Économie générale 1 (agents économiques, marché, circuit, PIB) ; calcul de pourcentages et de taux de variation.

    Plan du cours

    1. Les politiques économiques : politique budgétaire et politique monétaire
    2. Les cycles économiques et leur impact sur les entreprises
    3. Croissance économique et développement
    4. La mondialisation et ses effets sur les entreprises

    Modalités d’évaluation

    Volume horaire (maquette) : 20 h de CM, 10 h de TD, 0 h de TP, 30 h de TPE ; 3 crédits. Évaluation : contrôle continu (exercices de TD, commentaire d’un article ou d’un indicateur économique, quiz en ligne) et examen terminal écrit (questions de cours, exercices chiffrés, analyse de document). Les données chiffrées utilisées dans les exercices sont fictives ou arrondies à but pédagogique ; les données officielles se consultent auprès de l’INS-Niger, de la BCEAO et de la Commission de l’UEMOA.

    Bibliographie

    • Blanchard O., Cohen D., Macroéconomie, Paris, Pearson (éditions successives).
    • Mankiw N. G., Taylor M. P., Principes de l’économie, Bruxelles, De Boeck.
    • Samuelson P. A., Nordhaus W. D., Économie, Paris, Economica.
    • Krugman P., Obstfeld M., Melitz M., Économie internationale, Paris, Pearson.
    • BCEAO, Rapport annuel et Rapport sur la politique monétaire dans l’UMOA (publications périodiques, www.bceao.int).

  • Mathématiques Financières 2

    Ce cours de Mathématiques financières 2 prolonge le module de S3 (intérêts simples et composés, annuités, emprunts indivis). Il donne à l’assistant(e) de direction les outils pour comprendre et vérifier les calculs qui circulent dans une direction générale ou financière : comparaison de placements, choix d’investissement, lecture d’une offre d’emprunt obligataire sur le marché de l’UEMOA, suivi d’un portefeuille de titres cotés à la BRVM (Bourse Régionale des Valeurs Mobilières, Abidjan), compréhension des instruments de couverture. Les exemples sont libellés en FCFA et ancrés dans l’environnement nigérien (Trésor public, banques de la place de Niamey, entreprises et ONG). Les calculs peuvent être faits à la calculatrice financière ou sous Excel (fonctions VA, VC, VPM, VAN, TRI, TAUX).

    Objectifs d’apprentissage

    • Maîtriser les taux équivalents, la capitalisation continue et les annuités variables ;
    • Évaluer un projet d’investissement par la VAN et le TRI ;
    • Calculer le prix, le taux de rendement actuariel et la duration d’une obligation, et établir le tableau d’amortissement d’un emprunt obligataire ;
    • Évaluer une action (modèle de Gordon-Shapiro, PER) ;
    • Mesurer la rentabilité et le risque d’un portefeuille (Markowitz, MEDAF, ratio de Sharpe) ;
    • Comprendre le fonctionnement et la valorisation élémentaire des produits dérivés (contrats à terme, options, swaps).

    Prérequis

    Mathématiques financières 1 (intérêts composés, valeur acquise et valeur actuelle, annuités constantes, emprunts indivis) ; notions de statistiques descriptives (moyenne, écart-type) ; usage courant d’Excel.

    Plan du cours

    1. Actualisation et capitalisation avancées
    2. Emprunts obligataires et évaluation des actions
    3. Analyse et gestion de portefeuille
    4. Produits dérivés et instruments financiers complexes

    Modalités d’évaluation

    Volume horaire (maquette) : 20 h de cours magistral (CM), 10 h de travaux dirigés (TD), 0 h de TP et 30 h de travail personnel de l’étudiant (TPE) ; 3 crédits. Évaluation : contrôle continu (TD notés, quiz en ligne, devoir surveillé) et examen terminal écrit avec calculatrice. Chaque leçon comporte un exemple résolu, des exercices corrigés et une fiche « À retenir » ; le quiz final de 8 questions permet l’auto-évaluation.

    Bibliographie

    • Masiéri W., Mathématiques financières, Paris, Dalloz-Sirey (plusieurs éditions).
    • Vernimmen P., Quiry P., Le Fur Y., Finance d’entreprise, Paris, Dalloz (édition annuelle).
    • Hull J. C., Options, futures et autres actifs dérivés, Paris, Pearson.
    • Markowitz H., « Portfolio Selection », The Journal of Finance, vol. 7, n° 1, 1952.